投資信託の選び方とは？あなたに合ったファンドを見つける方法

本記事は、投資信託の選び方についてのガイドである。まず、運用実績、騰落率などの確認ポイントについて説明し、投資目的別におすすめのファンドを紹介する。

さらに、商品選びにおける注意事項などを整理し、投資信託選びのプロセス全体をサポートするための具体的なアドバイスを提供する。

この記事が、ご自身の資産状況の見直しや、新たな可能性を拓くきっかけとなれば幸いである。

記事を参考に、より効果的な資産運用の実現に向けて歩みを進めていただきたい。

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投資信託を選ぶポイント

投資信託を選ぶ際には、いくつかの重要なポイントがある。まずはそれらを詳しくみるところから始めよう。

運用実績

運用実績は、投資信託を選ぶ際のもっとも重要なポイントの一つである。

過去の実績が将来も続くとは限らないが、ファンドの特性や運用の一貫性を把握することはできる。

過去のパフォーマンス

過去3年、5年、10年といった複数の期間でのリターンを確認する。単年度だけでなく、長期的な視点で評価することが重要だ。

騰落率

騰落率は、ある期間における資産の価格変動を示す指標だ。資産の価格が、どのくらい上昇または下落したかをパーセンテージで表したものである。

一般的にプラス（上昇）の騰落率が大きい（高い）方が高いリターンの可能性を示し、マイナス（下落）の騰落率が小さい（低い）場合は、下落幅が相対的に穏やかであることを意味する。

騰落率情報は、証券会社や運用会社のサイト、および運用レポートなどで確認できる。

たとえば、現在もっとも売れている投資信託のひとつである「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」の運用報告書（2024年4月、11ぺージ）には、同ファンドと各資産クラスの騰落率が示されている。

これによると、当ファンドの5年間（2019年4月末〜2024年3月末）の騰落率は最大値55.5%、最小値-7.1%、平均値19.5%である。

最大値は日本株（42.1%）や先進国株（59.8%）と比較して高い水準にあることから、上昇局面で高いリターンを獲得できたことを示す。

一方、最小値は日本株（-16.0%）や先進国株（-12.4%）と比べて小さく、下落局面においても比較的安定した値動きを示したとわかる。

ベンチマークとの比較

ファンドの運用実績を適切に評価するには、ベンチマーク（市場指標）との比較が欠かせない。

たとえば、日本株ファンドであればTOPIX（東証株価指数）との比較が一般的だ。

リスク調整後リターン

リスク調整後リターンを評価することも、投資信託選びでの重要な要素だ。

シャープレシオはその代表的な指標で、投資信託やポートフォリオの評価に用いられる。

資産の超過リターン（リスクフリーレートを超えるリターン）をその資産のリスク（標準偏差）で割って算出され、数値が高いほど良好であることを意味する。

投資対象と運用方針

投資対象と運用方針は、ファンドのリスク・リターン特性を大きく左右するものだ。

投資の前には、必ず確認して欲しい。

投資対象

投資信託がどのような資産クラスに投資するかを確認する。

資産クラスには、株式（国内株式、先進国株式、新興国株式）、債券（国債、社債、ハイイールド債）、不動産投資信託（REIT）、コモディティなどがある

運用方針

ファンドがどのような戦略で運用されるかを確認する。主な運用方針には、以下のようなものがある。

投資スタイル

株式ファンドの場合、グロース（成長性重視）、バリュー（割安企業に投資）などがある

地域・国別配分

グローバル投資の場合、地域や国別の配分も重要な要素となるため、どこに投資するかも確認しておく。

為替ヘッジの有無

外貨建て資産に投資する場合、為替ヘッジの有無で為替リスクの度合いが変わる。

純資産総額（ファンドの規模）

純資産総額（ファンドの規模）も重要だ。理由は以下のとおりである。

純資産総額の確認にあたっては、以下の点に留意すべきである。

手数料などのコスト

投資信託の手数料は、投資家のリターンに直接影響を与える重要な要素である。

詳細は投資信託説明書（目論見書）に記載されているため、投資前に必ず確認して欲しい。

主な手数料には以下のようなものがある。

手数料を評価するにあたっては、以下の点に注意して欲しい。

なぜ自分にあった投資信託を購入すべきなのか

前のセクションでは、投資信託を選ぶうえで確認すべきポイントについて触れた。

これらのポイントについて、どのようなものかを理解するのは重要だ。

しかし、要素の理解と検討だけでは、良い投資先を選定することはできない。なぜならそこに「自分に合っているか」という視点が抜けているからだ。

投資信託は商品ごとにまったく異なる

投資信託は、多くの投資家から集めた資金をプロの運用者が運用する金融商品だ。

「プロの運用、分散投資、少額から投資可能、換金性が高い」といった共通点はあるが、商品性においては一つひとつに個性がある。

資産に投資信託を加えるメリットについても同様で、利点を得られる程度については、商品ごとにまったく異なる。

以下に例をあげてみよう。

資産の成長

株式型などの高リスク商品は、高リターンが期待できるものの、大きな損失のリスクも伴う。一方、債券中心の商品はリターンは限定的だが、安定性が高い。

ポートフォリオの分散

「全世界型」や「マルチアセット型」は、分散効果が高い。他方、地域やセクターに焦点を当てた「集中型」は、分散効果は限定的になる。

定期的な収入源

分配金重視型のファンドなら、より多くの定期的な収入が期待できる。

しかし再投資型を選んだ場合は、定期収入は得られない。決算が年12回なら毎月分配金をもらえるが、その分コストが割高になる。

管理の手軽さ

ターゲットデート型（特定の年度を目標として設計された商品）なら、適切な資産配分を自動的に維持できるが、個別のファンドを組み合わせる場合は、自分で定期的なリバランスを行う必要がある。

インフレヘッジ効果

REIT（不動産投資信託）など、インフレに強い資産に投資するファンドを選択することで、インフレによる資産価値の目減りを防ぐことができる。

あなたはなぜその投資信託を買うのか？

よって、投資信託のメリットを最大限に享受するためには、自分に合っていて必要なものを選ばなければならない。

たとえば、投資期間が短期か長期かによって、選ぶべき投資信託は全く異なる。

長期投資の場合は、株式のような価格変動の大きな資産でも保有に耐えられるが、短期投資では価格変動の少ない債券などの資産を選ぶ方が良い。

ライフステージによっても、適した商品は異なる。若年層は一般的にリスク許容度が高いため、成長を重視した商品選びも可能だろう。

一方で、退職前後は資産が大きく損なわれるおそれを小さくするため、手堅い商品を選択するのが望ましい。

そもそも、他に資産がない中で投資信託のみの運用をする投資家と、他の資産との調和を考えて投資信託を選ぼうとする投資家では、選ぶべき商品がまったく違う。

よって、まずは自分が投資・資産運用に何を求めているか、そしてこれから購入しようとしている商品にはどんな役割を期待するのかを明確にしたうえで、最初に解説した要素を分析することが重要になる。

投資信託を選ぶステップ

あらためて、投資信託の選定ステップを確認しよう。

どんなに良い商品でも、その人に不要ならその「良さ」は活かせない。

金融商品も同様で、自分が何を求めているかをはっきりさせて、そのニーズに合致する商品を選ぶことが大切だ。

ほとんどの投資指南が最初のステップに「自己分析」をもってくるのは、これがその後の選択の基準になるからだ。

目的やリスク許容度がわかっていれば、投資信託の絞り込みはかなり容易になる。

ステップ4で行う各ポイントの確認は、あなたの行う投資判断に対する理論的な裏付けを与えてくれる。

要素を比較検討することで、自分の投資判断を他の人にも明確な理由とともに説明できるようになっているはずだ。

たとえば以下のように、単なる数字の比較ではなく、自分の投資方針との整合性まで考慮した判断ができるようになる。

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【運用目的別】おすすめのファンドを紹介

ここからは、目的別に投資信託を選ぶ考え方を紹介し、あわせて注目の商品について解説を加える。

投資信託に関する情報は、2024年8月のものだ。投資判断を行う際は、必ず最新の情報を確認して欲しい。

目的1: 分配金による収入補填を目指す

インカムゲインを狙う場合の選択肢には、以下のようなものがある。

一般的な傾向からみて、リスクの低い順に並べている。

安定収入を求める場合は、一般的な債券またはREITファンドの選択がおすすめである。

三菱UFJ 日本国債ファンド（毎月決算型）

日本国債を投資対象とし、主として安定した利子収益の確保を目指す。

残存期間20年程度までの国債を各年限ごとに分散して組み入れることで、金利変動に対するリスクを分散する運用戦略を採用している。

人気の「毎月決算型」で為替リスクもなく、信託報酬が比較的低く設定おり、安定的だと評価できる。

より積極的な投資家であれば、高配当株式または債券ファンドという選択肢もある。

ただし、ハイイールド債（高利回り社債）や新興国債券への投資は、高い利回りを期待できるが、その分リスクも高いので慎重に選択する必要がある。

先進国好配当株式ファンド（3ヵ月決算型）（三菱UFJAM）

世界主要先進国の株式を投資対象とし、割安で好配当が期待でき、信用力が高いと考えられる企業へ投資する。

UBSアセット・マネジメントの独自の割安評価手法を用いており、分散も効いているため、比較的安定した収益が期待できる。

特別分配金率が3.41%と低く、分配金の多くが運用収益から支払われている可能性が高いため、持続可能性があると判断できる。

目的2: 余剰資金を大きく増やしたい

資金拡大を目指す場合は、高いリターンを追求しつつ高いリスクも伴う投資信託の組み入れが選択肢となる。

たとえば、以下のような商品だ。

しかし、このようなハイリスク商品に投資資金のすべてを投じることは避けるべきだ。

リスク許容度に応じて、全体のバランスをみて組み入れると良い。

組み入れの際は、以下のような考え方を適用すると良い。

（セクター特化型）HSBC インド・インフラ株式オープン

主にインドのインフラ関連企業の株式に投資するアクティブ型ファンドである。

インドの高い経済成長の波に乗り、設定来（2009年）リターンは+129.32%で、31.46%という高いリスクに見合う成績を収めている。

シャープレシオは、3年で2.07、5年で1.15と良好だ。10年まで期間を拡大すると0.34とやや低いが、それでも十分に安定している。

新興国投資には高いリスクを伴うと理解している投資家には、魅力的な選択肢である。

（ハイイールド債券ファンド）フィデリティ・USハイ・イールド・ファンド（資産成長）D（ 為替ヘッジなし）

主に米国の、投資適格以下の企業の高利回り債券に投資する。

信用リスクが高い企業に投資するが、透明性が高く規制も厳しい米国市場に特化することで、一定の安全性を確保している。

年率リターンも設定来で+8.5%と、ハイイールド債券ファンドとしては良好だ。

リスク（年率）は12.0%から10.8%であり、シャープレシオが1を超えているため、リスクに対するリターンは十分に高いといえる。

高い利回りを短期間で得たい投資家におすすめだが、分配金を再投資することで長期の資産形成にも活用できる。

目的3: 長期的な資産形成を目指す

たとえば老後への備えなど、長期的な資産形成を目指す場合は、時間の力を味方につけ、複利効果を最大限に活用する戦略が適している。

基本的には、以下のような考え方に基づき投資・運用を行う。

たわらノーロード 先進国株式（AM One）

主に先進国の株式市場（MSCIコクサイ・インデックス）への連動を目指すインデックス型ファンドだ。

実質信託報酬率が非常に低く、長期的な運用においてコスト効率が高い。

設定来からのリターンは+226.80%と非常に高く、長期にわたり優れたパフォーマンスを発揮している。

市場の成長を享受しながら、複利効果を最大限に活用することが期待できる商品である。

目的4: リスク分散を目指す

ポートフォリオのリスクを分散させる観点で投資信託を選ぶ場合は、大きく分けて2つのアプローチがある。

順に説明していこう。

1. 1本でリスク分散が叶う商品を選ぶ

これは、単一の商品で十分な分散効果が得られるものを選ぶやり方だ。

たとえば、以下のような、高い分散投資の効果を持つ商品が選択肢となる。

2. 既存資産に投資信託を入れてリスクを分散する

この方法は、既存のポートフォリオを補完し、全体のリスクを調整するために特定の投資信託を追加する方法だ。

たとえば、以下のようなケースが考えられる。

ただし、この方法では、投資家自身がポートフォリオ全体のバランスを管理し、状況に応じて調整していく必要がある。

どちらの方法を選ぶかは、投資知識と経験のレベル、投資に割ける時間、ポートフォリオの規模およびリスク・コスト管理の必要性によって決まる。 

初心者や時間があまりない投資家には、1本でリスク分散を叶えられる商品が適している。

一方、より細やかに資産やリスクをコントロールしたい投資家なら、2つ目の方法が適しているだろう。

投資信託の選び方に迷ったら誰に相談するべき？

投資の世界に正解はない。それゆえ、投資の意思決定は誰にとっても難しい。

経験を重ねることで徐々にうまくなっていくものだが、自分一人の決断では視野が狭くなりがちだ。

はやく上達するコツの一つに、投資や資産運用について専門家に相談するという方法がある。

投資信託選びには「客観的な視点」が大事

個人投資家が投資商品選びで直面する難しさは、以下のようなものがある。

これらの難しさは、客観的な視点を持つことで大きく軽減される。専門家のアドバイスを受けることで、自分の考え方の癖や見落とした選択肢、そして隠れたリスクに気づくことができる。

加えて、市場動向や新しい投資商品など新たな視点を加えることで、判断はさらに洗練される。

投資信託の選択をIFAと行う利点

投資や資産運用についての相談役なら、独立系ファイナンシャルアドバイザー「IFA」がおすすめだ。

IFAは、金融機関から独立しているため、特定の金融商品の販売に偏ることなく、中立的な立場でアドバイスを提供できる専門家だ。

金融商品のみならず、保険や不動産なども含めた運用全般に関する造詣が深く、個人に最適化したアドバイスを提供してくれる。

投資信託選びにおいては、幅広い選択肢から最良の商品をおすすめできる。

もちろん、ライフプランニングや資産状況に合わせた投資戦略の立案も依頼できるため、「投資信託が良いか、個別株式が良いか」といった相談にも乗ってくれる。

ただし、どんなIFAでも良いというわけではない。ここでも「自分に合った」IFA選びが何より大切なのである。

資産運用の相談なら「わたしのIFA」が最適

投資や資産運用を相談するなら、知識や経験が十分にあることが最低条件だ。

しかしこれに加えて、「話しやすさ」や「相性の良さ」も考慮すべきポイントである。

資産運用においては、個人の資質や好みに合わせて戦略を調整することが大切だ。

だからこそ、さまざまなテーマについてざっくばらんに話ができる人物を選ぶことが望ましい。

この専門家探しにおすすめなのが、検索サイト「わたしのIFA」である。

「わたしのIFA」は、投資家とIFAとをつなぐマッチングサイトだ。サイトでは各IFAの専門分野、保有資格、経験などが確認できるし、実際に話をしてから相性を確かめることもできる。

初回相談は何回でも無料。多くの候補者を比較検討できるのは、魅力的なポイントだろう。

投資信託での成功を目指すなら「正しい選び方」に従うことも大切！

投資信託を選ぶ際には、運用実績、投資方針や投資対象などの重要なポイントを確認する必要がある。

しかし、単にこれらの要素を比較するだけでは十分ではない。

あくまでも、自分のスタイルに合っていて、資産形成に必要な商品を選ぶことが大切なのだ。

ランキングや人気商品に飛び付かず、投資目標やリスク許容度を見極める王道の選び方を、しっかりたどることが大切だ。

資産運用のプロであるIFAと共に、プロセスを検証しながら行うことで、投資意思決定は飛躍的に上達する。

投資スキルを磨くのは、長期的なプロセスである。できるだけはやく上達したいと望むなら、IFAの力を活用して欲しい。

「わたしのIFA」で良い専門家を見つけ、長期的なパートナーシップを築いてみてはいかがだろうか。

きっと自信を持って資産運用に取り組めるようになるはずだ。

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